本报告导读：

大类因子表现上，本周沪深300 内，超额收益较好的是市值、盈利、估值。中证500内，超额收益较好的是分析师、价量、北上资金。全市场内，超额收益较好的是分析师、价量、盈利。沪深300 指数增强组合本周超额收益为-0.45%；本年超额收益为-2.73%。中证500 指数增强组合本周超额收益为0.17%；本年超额收益为-1.22%。

摘要：

(资料图片)

公募指数增强 基金表现。截至2023年3月24日，沪深300增强基金今年收益排名前五的是长信沪深300 指数增强A（005137.OF）、兴全沪深300LOF （ 163407.SZ）、中信建投沪深300 指数增强A（015061.OF）、大成沪深300 增强A（010908.OF）、国金沪深300 指数增强A（167601.OF），

本年收益分别为6.28%、6.08%、5.68%、5.42%

和5.11%,相对沪深300 指数的超额收益分别为2.27%、2.07%、1.67%、1.4%和1.1%。中证500 增强基金今年收益排名前五的是长城中证500指数增强A（006048.OF）、国泰君安中证500A（014155.OF）、华夏中证500 指数增强A（007994.OF）、上银中证500 指数增强A（009613.OF）、华夏中证500 指数智选A（013233.OF），本年收益分别为10.09%、9.17%、9.08%、9.07%和9.05%,相对中证500 指数的超额收益分别为2.49%、1.57%、1.48%、1.47%和1.45%。

单因子表现。沪深300 内，本周（2023-03-20 至2023-03-24）超额收益较好的因子是一个月涨跌幅、预期EP20 日变化、前三高管薪酬。

中证500 内，本周超额收益较好的因子是一个月涨跌幅、预期EP20日变化、前三高管薪酬。全市场内，本周超额收益较好的因子是前三高管薪酬、EP 分位数、净经营资产收益率。

大类因子表现。本周沪深300 内，超额收益较好的是市值、盈利、估值。中证500 内，超额收益较好的是分析师、价量、北上资金。全市场内，超额收益较好的是分析师、价量、盈利。

指数增强组合表现。截至2023 年3 月24 日，沪深300 指数增强组合本周收益1.28%，沪深300 收益1.72%，超额收益为-0.45%；本年收益1.28%，沪深300 收益4.01%，超额收益为-2.73%，超额收益最大回撤为-3.57%。中证500 指数增强组合本周收益2.22%，中证500收益2.05%，超额收益为0.17%；本年收益6.38%，中证500 收益7.6%，超额收益为-1.22%，超额收益最大回撤为-2.43%。

附录。（1）单因子历史表现。（2）大类因子历史表现。（3）指数增强组合历史表现。

风险提示：量化模型基于历史数据构建，而历史规律存在失效风险